Por un lado, hay un retraso de 280.000 toneladas de inventario y, por otro, un costo de importación anual de 3.000 millones de dólares: ¿Cuándo se resolverá el “dulce problema” de la industria de tubos de cobre de China?

"Nuestro almacén está repleto de tubos de cobre de tamaño estándar , por lo que tenemos que alquilar temporalmente almacenamiento de terceros. Pero para los tubos de cobre de precisión de paredes ultrafinas que nuestros clientes necesitan, todavía tenemos que importarlos de Alemania", dijo el gerente Li, director de una empresa de procesamiento de cobre en Zhejiang. Su frustración refleja la situación común que enfrenta la industria de tubos de cobre de China. Como importante productor que representa más del 55% de la producción mundial tubo de cobre producción, la industria china está atrapada en un dilema estructural de " mayor cantidad pero mala calidad ": el exceso de capacidad en productos de gama baja y media ha dado lugar a altos niveles de inventario, mientras que los productos de gama alta han dependido durante mucho tiempo de las importaciones, que superan los 3.000 millones de dólares anuales. Este "dulce problema" aparentemente contradictorio está sustentado por múltiples presiones provenientes del retraso en la modernización industrial, el desajuste entre la oferta y la demya y la intensificación de la competencia global. También pone a prueba la resiliencia de la industria de tubos de cobre de China en su transformación de " expansión de escala "a" mejora de la calidad ".

Análisis de datos: el dilema del desajuste entre oferta y demya detrás de 280.000 toneladas de inventario

Los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadísticas y la Asociación de la endustria de Metales No Ferrosos de China pintan un cuadro del desequilibrio en la industria de tubos de cobre de China. En 2025, la producción nacional de tubos de cobre alcanzó 1.423 millones de toneladas, un aumento interanual del 6,8%, pero el consumo aparente durante el mismo período fue de solo 1.297 millones de toneladas y la tasa de utilización de la capacidad disminuyó al 78,4%, una disminución de 4,2 puntos porcentuales en comparación con 2024. A finales de marzo de 2025, el inventario de tubos de cobre de las principales empresas procesadoras de cobre en China alcanzó 286.000 toneladas, un nuevo máximo en casi cinco años, con el inventario en el este de China representyo hasta el 52,3%, destacando el particularmente prominente desajuste regional entre oferta y demanda .

En marcado contraste con la acumulación de inventarios, la dependencia de China de las importaciones de tubos de cobre de alta gama sigue aumentando . Los datos de la Administración General de Aduanas muestran que de enero a marzo de 2025, China importó 124.000 toneladas de tubos de cobre, un aumento interanual del 11,2%, y los productos de alta gama representaron el 67,8%, principalmente de Alemania, Japón y Corea del Sur. "Estos productos importados son en su mayoría variedades de alta gama, como tubo de cobre de pared ultrafina con un espesor de pared de ≤0,3 mm and tubo de cobre de ultra alta pureza para semiconductores ; la capacidad de producción nacional simplemente no puede satisfacer la demanda", explicó el profesor Wang, experto de la Asociación de la Industria de Procesamiento de Metales No Ferrosos de China. Las estadísticas muestran que mi país necesita importar aproximadamente 80.000 toneladas de tubos de aleación de cobre de precisión al año, con una tasa de producción nacional de tubos de cobre de pureza ultraalta para la industria de semiconductores inferior al 10% y tecnologías centrales monopolizadas durante mucho tiempo por empresas extranjeras.

el divergencia estructural en la demanda transformadora ha exacerbado aún más el desajuste entre la oferta y la demanda. el industria del aire acondicionado y refrigeración , el mayor consumidor de tubos de cobre, representa el 58,7% de la demanda total. Sin embargo, afectada por dos años consecutivos de crecimiento negativo en la construcción de nuevas viviendas, la producción de acondicionadores de aire domésticos en el primer trimestre de 2025 aumentó solo un 1,3% interanual, lo que llevó a una casi saturación de la demanda de tubos de cobre convencionales. Mientras tanto, campos emergentes como los sistemas de gestión térmica de vehículos de nueva energía, los equipos de refrigeración líquida de centros de datos y los módulos de disipación de calor con inversores fotovoltaicos están mostrando un rápido crecimiento: la producción de vehículos de nueva energía aumentó un 34,6 % interanual en el primer trimestre de 2025, lo que aumentó la demanda de tubo de cobre de alta conductividad térmica —pero el tamaño actual de su mercado es insuficiente para compensar la brecha provocada por la desaceleración de los sectores tradicionales.

Tabla 1: Comparación de la oferta, la demanda y la situación de las importaciones de diferentes tipos de productos en la industria de tubos de cobre de China

Análisis en profundidad: tres problemas principales que obstaculizan la modernización industrial

el structural predicament of China's copper tube industry is not caused by short-term market fluctuations, but rather by a combination of long-standing industrial path dependence, unbroken technological barriers, and insufficient investment in innovation. In-depth research across the upstream and downstream of the industry reveals that three core problems are hindering the industry's high-quality development.

Problema 1: Construcción repetitiva de bajo nivel y "crecimiento salvaje" de la capacidad de producción de gama baja y media.

En los últimos años, para hacer frente a fluctuaciones en los precios de las materias primas and perseguir economías de escala , las empresas nacionales procesadoras de cobre han estado ampliando su capacidad de producción de tubos de cobre de gama baja y media. Una encuesta realizada por el Mercado de Metales de Shanghai (SMM) muestra que en 2024, la capacidad nacional de producción de nuevos tubos de cobre fue de aproximadamente 250.000 toneladas, con el 80% concentrado en provincias centrales como Henan, Anhui y Jiangxi. La mayoría de estas líneas de producción utilizan métodos tradicionales. procesos de extrusión-estirado , lo que resulta en una severa homogeneización del producto. Esta construcción repetitiva y de bajo nivel, junto con los precios volátiles del cobre, ha reducido aún más los márgenes de ganancia de estas empresas.

"El margen de beneficio bruto promedio de la industria fue del 12,5% en 2022, pero había caído al 6,8% en el primer trimestre de 2025", admitió el gerente Li. Explicó que la producción de tubos de cobre convencionales para acondicionadores de aire por parte de su empresa produjo una ganancia de sólo 200-300 yuanes por tonelada, y algunas pequeñas y medianas empresas incluso quedaron atrapadas en un círculo vicioso de " Produciendo más, perdiendo más. ". Even more serious is the numerous obstacles to eliminating this excess capacity. Local government tax revenue dependence and sunk costs of equipment investment make capacity clearing extremely difficult.

Problema 2: Falta de tecnologías centrales, lo que genera graves "cuellos de botella" en los campos de alta gama.

el production of tubos de cobre de alta gama impone exigencias extremadamente altas a control de pureza del material , procesos de conformado de precisión , y tecnología de prueba en línea . Tomando como ejemplo los tubos de cobre de pureza ultraalta para semiconductores, el contenido de oxígeno normalmente se controla por debajo de 10 ppm. Sin embargo, la mayoría de las empresas nacionales están limitadas por sus capacidades de desgasificación y eliminación de impurezas en el proceso de fundición, lo que da como resultado un contenido real de oxígeno del producto que generalmente oscila entre 30 y 50 ppm. Esto dificulta cumplir con los requisitos de los sistemas de refrigeración líquida de los centros de datos o los módulos de disipación de calor de inversores fotovoltaicos en cuanto a eficiencia de transferencia de calor y estabilidad a largo plazo.

In tecnología de conformado de precisión , la brecha entre las empresas nacionales y los niveles avanzados internacionales es igualmente significativa. Una empresa alemana de procesamiento de cobre utiliza extrusión continua and tecnología de laminación de precisión para controlar la precisión dimensional de los tubos de cobre a ±0,005 mm, con una rugosidad superficial ≤Ra0,1μm y una tasa de rendimiento superior al 94%. En cambio, más del 70% de las empresas nacionales todavía utilizan procesos de embutición tradicionales, con una tasa de rendimiento de sólo el 82,4% y una tasa CNC del 31,7%, muy por debajo de los niveles de Alemania y Japón. "No es que no queramos mejorar nuestro equipo, sino que una línea de producción de laminación de precisión importada cuesta decenas de millones de yuanes y requiere personal técnico profesional para su operación y mantenimiento, algo que las pequeñas y medianas empresas simplemente no pueden permitirse", dijo con sensación de impotencia el director de una pequeña empresa procesadora de cobre en Shandong.

Problema 3: Las presiones duales de los costos y la protección ambiental dejan a las empresas con una motivación insuficiente para la transformación.

Los costos de las materias primas representan hasta el 83,6% del costo de producción de los tubos de cobre, mientras que los precios del cobre en la LME se han mantenido altos en 8.650 dólares por tonelada durante un período prolongado, dejando a las empresas con márgenes de beneficio limitados. Mientras tanto, la implementación de nuevas regulaciones ambientales ha exacerbado aún más las presiones de costos sobre las empresas. Según el último "Estándar de emisión de contaminantes de la industria de procesamiento de cobre y aleaciones de cobre" (GB 25467-2024), las empresas deben invertir mucho en la mejora de las instalaciones de protección ambiental, y las actualizaciones para una sola línea de producción cuestan entre 8 y 12 millones de yuanes. Además, la expansión del mercado de carbono ha provocado un aumento de los costos de cumplimiento, con sobrepasos de las cuotas de carbono que superan los 5 millones de yuanes por año.

Bajo presiones de costos, las empresas están invirtiendo muy poco en investigación y desarrollo tecnológico. Los datos muestran que la inversión promedio en I+D en la industria procesadora de cobre de China representa menos del 1,5% de los ingresos operativos, mientras que en países desarrollados como Alemania y Japón, esta cifra generalmente supera el 3%. Esta falta de inversión en I+D dificulta que las empresas nacionales superen los principales obstáculos tecnológicos, obligándolas a una competencia feroz en sectores de bajo valor agregado, creando un círculo vicioso de "I+D insuficiente, atraso tecnológico, ganancias escasas e incapacidad para realizar I+D".

Camino innovador: la innovación tecnológica y la colaboración en la cadena de suministro como impulsores duales

Ante una grave situación estructural, la industria de tubos de cobre de China necesita urgentemente liberarse de la dependencia de la trayectoria, superar las barreras de alto nivel a través de la innovación tecnológica, optimizar la asignación de recursos a través de la colaboración en la cadena de suministro y promover la transformación de la industria desde " impulsado por escala "a" impulsado por la calidad y la eficiencia ". During this critical period of industry transformation, the exploratory practices of some enterprises have provided valuable lessons for the industry's development.

Avance tecnológico: apuntar a sectores de alto nivel para lograr la sustitución de importaciones

En el taller de producción de Guangxi Nanguo Copper Industry, la tecnología de fundición continua de cobre en estado caliente de triple horno, pionera en el país, "refinación de ánodos pirometalúrgicos de fusión superior con múltiples pistolas de soplado lateral enriquecido por la parte superior", está funcionando de manera eficiente. Esta tecnología logra una "fundición de cobre en un solo paso", que no solo tiene un flujo de proceso más corto y una mayor adaptabilidad de la materia prima, sino que también aumenta la tasa de recuperación directa de metal entre 3 y 5 puntos porcentuales en comparación con otros procesos, mejora significativamente la tasa de utilización del calor mineral y reduce la tasa de polvo a menos del 1,8%. Con base en esta tecnología, Nanguo Copper Industry ha construido un modelo de economía circular para la fundición conjunta de plomo, zinc y cobre, con el subproducto ácido sulfúrico suministrado a empresas cercanas de manganeso y fósforo, y relaves de desechos sólidos del procesamiento de minerales utilizados como materia prima para plantas de cemento, logrando una utilización sinérgica e integral de los recursos.

En el campo de los tubos de cobre de precisión, los avances del Tianyang Times también son dignos de mención. Dirigidos a las demandas de alto nivel de las industrias biofarmacéutica y de semiconductores, los tubos semiconductores UHP de la compañía utilizan materias primas metalúrgicas duales VIM VAR, sometidas a dibujo en frío múltiple , recocido sin oxígeno , y procesos de pulido electrolítico de precisión . La rugosidad de la pared interior Ra≤0,1μm y, después de la purga con nitrógeno en una sala limpia Clase 1000, el residuo de partículas es <10 partículas/m², lo que cumple con el estándar de transmisión de alta pureza SEMIC12. En comparación con los productos importados, los tubos UHP de Tianyang reducen los costos en un 50 %, y las especificaciones comúnmente utilizadas se entregan rápidamente en un plazo de 7 a 15 días, lo que promueve de manera efectiva la sustitución de importaciones de tubos de cobre de alta gama.

Colaboración en la cadena de suministro: conectar los sectores upstream y downstream para mejorar la competitividad general

La colaboración en la cadena de suministro es clave para resolver los desajustes entre la oferta y la demanda. Por un lado, las empresas de fundición de cobre ascendentes deberían fortalecer la cooperación con las empresas de procesamiento descendentes para optimizar la pureza y el rendimiento de los materiales de cobre en función de la demanda del usuario final y reducir el desperdicio de recursos en los enlaces intermedios. Por otro lado, las empresas procesadoras deben conectarse profundamente con las empresas de aplicaciones posteriores para captar con precisión los puntos débiles de la demanda en campos emergentes y llevar a cabo I+D y producción personalizados.

En el campo de la gestión térmica para vehículos de nuevas energías, Hailiang Co., Ltd. ha establecido un centro conjunto de I+D con los principales fabricantes nacionales de vehículos de nuevas energías. Dirigido a las necesidades de gestión térmica de las plataformas de alto voltaje de 800 V, han desarrollado conjuntamente un tubo plano de microcanal de pared ultrafina. Este producto tiene un espesor de pared de solo 0,25 mm, lo que mejora la eficiencia de transferencia de calor en un 30% y reduce el peso en un 20%, cumpliendo perfectamente con los requisitos de ahorro de energía de los vehículos de nueva energía. A través de la investigación y el desarrollo colaborativos en toda la cadena industrial, los productos de tubos de cobre de alta gama de Hailiang Co., Ltd. han ingresado con éxito en las cadenas de suministro de los principales fabricantes de automóviles y su participación de mercado está aumentando gradualmente.

Orientación política: optimizar el diseño industrial y fortalecer el apoyo a la innovación

La modernización industrial no puede lograrse sin una orientación política precisa. Los expertos de la industria sugieren que el gobierno debería introducir políticas específicas para frenar la expansión ciega de la capacidad de producción de gama baja y media y alentar a las empresas a llevar a cabo transformaciones tecnológicas e investigación y desarrollo de productos de alta gama. Por ejemplo, se deben proporcionar incentivos fiscales y subsidios de I+D para proyectos de tubos de cobre de alta precisión, se debe establecer una plataforma de innovación tecnológica de procesamiento de cobre a nivel nacional y se debe promover la investigación colaborativa sobre tecnologías centrales. Al mismo tiempo, se debe mejorar el sistema de utilización del cobre reciclado, aumentar la proporción de cobre reciclado de alta calidad, reducir los costos de las materias primas para las empresas y promover la transformación verde y baja en carbono de la industria.

Además, en respuesta a las crecientes barreras comerciales internacionales, el gobierno debería fortalecer la cooperación con los países a lo largo de la Iniciativa de la Franja y la Ruta para promover la internacionalización de la cadena de la industria de procesamiento del cobre. Se debe alentar a las empresas a establecer bases de producción o parques cooperativos en mercados emergentes como el sudeste asiático, utilizando recursos locales y ventajas laborales para eludir las barreras comerciales y expandirse a mercados extranjeros de alto nivel. Según Yong'an Research, se espera que Indonesia, como proveedor emergente de cobre refinado, aumente su producción de cobre refinado de 350.000 toneladas en 2024 a 620.000 toneladas en 2025, y puede alcanzar el nivel de un millón de toneladas en 2026, brindando nuevas oportunidades para la internacionalización de las empresas chinas de tubos de cobre.

Diga adiós al "culto a escala" y avance hacia un desarrollo de alta calidad

Por un lado, está la pesada carga de 280.000 toneladas de inventario; por el otro, el enorme gasto de 3.000 millones de dólares en importaciones. El "dulce dilema" de la industria de tubos de cobre de China es esencialmente los crecientes dolores de cabeza que supone transformar su modelo de desarrollo. En la ola global de transformación manufacturera hacia gama alta , inteligente , y industrias verdes , la industria de tubos de cobre de China debe abandonar su "culto a la escala" y priorizar el desarrollo de alta calidad.

En el futuro, sólo rompiendo las barreras de alto nivel a través de la innovación tecnológica, optimizando la asignación de recursos a través de la colaboración en la cadena de suministro y mejorando la competitividad sostenible a través de la transformación verde podrá la industria de tubos de cobre de China superar realmente el desajuste entre la oferta y la demanda y pasar de una " gigante de la producción "a un" potencia de fabricación ". This transformation may be fraught with challenges, but only by adhering to innovation-driven and collaborative development can China's copper tube industry secure a favorable position in global competition and provide solid material support for the high-quality development of the national economy.